Financieringsmogelijkheden in de VAE voor buitenlandse ondernemers

De Verenigde Arabische Emiraten (VAE) trekken steeds meer internationale ondernemers aan die hun bedrijf willen uitbreiden of nieuw willen opzetten in de Golfregio. De combinatie van lage belastingen, een sterke infrastructuur en een stabiele economie maakt het land aantrekkelijk voor investeerders. Toch is de financiering van een onderneming in de VAE anders dan in Nederland of België. 

Banken hanteren andere voorwaarden, regelgeving varieert per emiraat en niet iedere vorm van krediet is toegankelijk voor buitenlandse ondernemers. In dit artikel bespreken we de belangrijkste financieringsmogelijkheden in de VAE, de voorwaarden, en waar je als ondernemer op moet letten.

Een groeiende economie met internationale focus

De VAE hebben zich ontwikkeld tot een internationaal zakencentrum met een sterk ondernemingsklimaat. Dubai is de bekendste hub, maar ook Abu Dhabi, Sharjah en Ras Al Khaimah trekken steeds meer ondernemers aan. De overheid stimuleert innovatie, duurzaamheid en ondernemerschap via speciale zones, belastingvoordelen en toegang tot financiering.

De economie groeit al jaren stabiel, mede dankzij de diversificatie buiten olie en gas. Sectoren zoals technologie, logistiek, toerisme, gezondheidszorg en vastgoed zijn in opkomst. Dat zorgt voor een toenemende vraag naar kapitaal, zowel voor lokale als buitenlandse bedrijven.

Financiering in de VAE: het verschil met Europa

In tegenstelling tot Europa, waar banken vaak krediet verlenen op basis van een ondernemingsplan en cashflow projectie, hechten banken in de VAE meer waarde aan onderpand en lokale aanwezigheid. Zonder een zakelijke entiteit of bankrekening in de VAE is het lastig om traditionele bankfinanciering te krijgen. Daarnaast wordt de kredietwaardigheid vaak beoordeeld op basis van lokale historie, niet die van buitenlandse bedrijven.

Er bestaan echter meerdere manieren om financiering te krijgen, variërend van traditionele leningen tot venture capital, private investeringen en leasing constructies. Hieronder bespreken we de belangrijkste opties.

1. Bankfinanciering

Zakelijke leningen bij lokale banken

Lokale banken zoals Emirates NBD, Mashreq Bank en Abu Dhabi Commercial Bank bieden zakelijke leningen aan voor bedrijven met een geregistreerde entiteit in de VAE. De voorwaarden verschillen per bank, maar doorgaans moet je bedrijf minimaal zes maanden actief zijn en aantoonbare inkomsten hebben.

Het leenbedrag ligt meestal tussen 100.000 en 5 miljoen dirham (ongeveer €25.000 tot €1,25 miljoen). De rente varieert tussen 6% en 10%, afhankelijk van de looptijd en het risico. Voor grotere bedrijven zijn er ook leningen op maat, bijvoorbeeld voor werkkapitaal, apparatuur of vastgoed.

Vereisten voor buitenlandse ondernemers

Om een zakelijke lening aan te vragen, heb je meestal nodig:

• Een bedrijfslicentie van de lokale handelsautoriteit
• Een bedrijfsrekening bij een bank in de VAE
• Jaarrekeningen of financiële overzichten
• Een huurovereenkomst of bedrijfsadres in de VAE
• Paspoorten en visa van de eigenaren

Zonder lokale bedrijfsstructuur (zoals een Free Zone Company) is het bijna onmogelijk om een lening te krijgen bij een bank. Daarom kiezen veel ondernemers voor alternatieve financieringsvormen.

2. Free Zone financiering

De VAE kennen meer dan 40 zogenaamde “Free Zones”, waar buitenlandse ondernemers 100% eigenaar kunnen zijn van hun bedrijf. Deze zones hebben vaak hun eigen economische regels, bankpartners en financieringsprogramma’s.

Voordelen van Free Zone bedrijven

Een bedrijf in een Free Zone biedt eenvoudiger toegang tot bankrekeningen en soms tot specifieke kredietlijnen. Zones zoals Dubai Multi Commodities Centre (DMCC), Jebel Ali Free Zone (JAFZA) en Ras Al Khaimah Economic Zone (RAKEZ) werken samen met lokale banken om ondernemers te helpen met financiering.

Sommige Free Zones hebben zelfs eigen investeringsfondsen of micro financieringsprogramma’s voor start-ups. Deze leningen zijn vaak kleiner, maar flexibel en zonder zware zekerheden.

3. Private investeerders en venture capital

Voor innovatieve bedrijven, start-ups en technologie projecten is venture capital in de VAE sterk in opkomst. De overheid stimuleert dit via fondsen als Dubai Future District Fund en Mubadala Capital. Daarnaast investeren internationale fondsen actief in de regio, zeker in sectoren zoals fintech, AI, duurzame energie en vastgoed technologie.

Hoe werkt venture capital in de VAE

Venture capital fondsen investeren meestal in ruil voor een aandelenbelang. De bedragen variëren van enkele honderdduizenden tot miljoenen dirhams, afhankelijk van de groeifase van het bedrijf. Het voordeel is dat je geen rente betaalt, maar het nadeel is dat je een deel van je eigendom overdraagt.

Om in aanmerking te komen, is een sterke lokale aanwezigheid essentieel. Investeerders willen zien dat het bedrijf is geregistreerd in de VAE en dat het team ter plaatse actief is.

Bekende investeringsfondsen

Enkele bekende fondsen in de VAE zijn:

• BECO Capital (focus op tech en e-commerce)
• Middle East Venture Partners (MEVP)
• Wamda Capital
• Shorooq Partners

Deze fondsen werken vaak samen met accelerators en incubators zoals Hub71 in Abu Dhabi en in5 in Dubai.

4. Leasing en asset-based financiering

Een populaire optie voor buitenlandse ondernemers is leasing. Hierbij lease je bijvoorbeeld voertuigen, machines of apparatuur in plaats van ze direct te kopen. Banken en gespecialiseerde financiële instellingen bieden deze vorm van financiering aan, met looptijden van één tot vijf jaar.

Asset-based financiering is vergelijkbaar: hierbij wordt de lening gedekt door bedrijfsmiddelen, zoals inventaris of vastgoed. Dit verlaagt het risico voor de kredietverstrekker en maakt financiering mogelijk zonder volledige kredietgeschiedenis in de VAE.

5. Overheidsprogramma’s en subsidies

De overheid van de VAE ondersteunt ondernemerschap actief, onder meer via investeringsprogramma’s en stimuleringsfondsen. Deze zijn bedoeld om innovatie, technologie en lokale werkgelegenheid te bevorderen.

Belangrijke initiatieven

• Khalifa Fund for Enterprise Development (gericht op kleine bedrijven)
• Mohammed Bin Rashid Innovation Fund (gericht op innovatieve projecten)
• Dubai SME (biedt leningen en begeleiding voor start-ups)

Buitenlandse ondernemers kunnen toegang krijgen tot deze programma’s als ze een lokaal geregistreerd bedrijf hebben en bijdragen aan economische groei of werkgelegenheid.

6. Internationale financiering en partnerschappen

Sommige ondernemers kiezen ervoor om financiering deels buiten de VAE te regelen, bijvoorbeeld via internationale banken of private investeerders. Dit kan aantrekkelijk zijn als de rente elders lager ligt of als er bestaande zakelijke relaties zijn.

Een andere strategie is samenwerken met lokale partners of joint ventures. Zo kun je profiteren van hun kredietgeschiedenis, netwerk en lokale marktkennis, terwijl jij de expertise en internationale knowhow inbrengt.

7. Fintech en alternatieve financiering

De opkomst van fintech in Dubai heeft geleid tot nieuwe vormen van bedrijfsfinanciering. 

Platforms zoals Tabby en Beehive bieden peer-to-peer leningen, factoring en online kredietoplossingen. Deze opties zijn vaak sneller en flexibeler dan traditionele banken, al zijn de rentes soms hoger.

Voor kleine ondernemers of start-ups zonder uitgebreide financiële historie kan dit een laagdrempelige manier zijn om te groeien.

Waar je als buitenlandse ondernemer op moet letten

1. Lokale entiteit
   Zonder een bedrijf dat officieel in de VAE is geregistreerd, blijft financiering moeilijk. Vastgoed kopen met bijvoorbeeld je Nederlandse holding is niet mogelijk. Start dus met een Free Zone licentie of mainland registratie.
2. Bankrekening openen
   Dit proces duurt vaak langer dan in Europa. Bereid je goed voor en verzamel alle vereiste documenten.
3. Rente en valuta
   De dirham is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Veranderingen in het Amerikaanse rentebeleid kunnen invloed hebben op je maandlasten.
4. Zekerheden en onderpand
   Banken vragen vaak persoonlijke garanties of zakelijke activa als zekerheid. Houd daar rekening mee in je financiële planning.
5. Lange termijn
   De financieringsmarkt in de VAE beloont ondernemers die zich voor langere tijd vestigen. Een duurzame strategie vergroot de kans op goedkeuring en betere voorwaarden.

Conclusie

De VAE biedt buitenlandse ondernemers een breed scala aan financieringsmogelijkheden. Van traditionele bankleningen en leasing tot venture capital en overheidsfondsen: de keuze hangt af van je bedrijfsfase en risicoprofiel. Voor gevestigde bedrijven met lokale structuur is bankfinanciering goed haalbaar, terwijl start-ups beter uit zijn met private investeerders of fintech-oplossingen.

Wie de tijd neemt om zich te verdiepen in de lokale regelgeving, de juiste partners kiest en een sterke aanwezigheid opbouwt, kan profiteren van het dynamische ondernemersklimaat van de Emiraten. De combinatie van economische groei, fiscale voordelen en internationale kansen maakt de VAE een aantrekkelijke bestemming voor wie zijn bedrijf wil financieren én laten groeien in het Midden-Oosten.